Камата која се плаћа је трошак позајмљивања новца. У рачуноводству постоје две врсте плаћених камата: сложене и просте камате.
Капитализована камата је облик сложене камате исказане у билансу стања за пословне капиталне трошкове. Ова камата је део дугорочног дуга. Пословни лидери који се баве главним капиталним инвестицијама за дугорочну стратегију раста компаније морају размотрити како капитализована камата утиче и на краткорочни обртни капитал и на дугорочне обавезе.
Дефинисање врста камата
Већина зајмова се добија преко банака, али постоје и пословни инвеститори и посебни зајмодавци који позајмљују предузећима за велике пословне издатке осмишљене као капитална побољшања и трошкови. Капитална побољшања укључују трошкове као што су куповина складишта за проширење, набавка нових машина и финансирање нове флоте доставних возила.
Камата на зајам се дефинише на основу заштићених формула које укључују податке као што су опортунитетни трошкови, предвиђена инфлација, трајање зајма, ризик од неплаћања зајма, ликвидност и владини прописи. Предузећа могу гледати на две врсте пословних зајмова:
- Камата зајмови обрачунавају камате на главницу. Ако је годишњи АПР 5 процената на 100.000 америчких долара, годишња камата је 5.000 америчких долара. Једноставна камата се често користи у кредитним линијама, а не у дугорочним кредитима.
- Заједнички интерес зајмови обрачунавају камату на главницу и обрачунате камате. Размислите о хипотекарном зајму који обрачунава камате на неплаћену главницу и камате. Ови зајмови временом постају све скупљи.
Власници предузећа који траже капитална улагања можда неће моћи да изаберу врсту структуре зајма. Они су према дискрецији зајмодавца или инвеститора - стога је постојање солидних финансијских књига са великим приходима, добром кредитном способношћу и одговорним новчаним током обртног капитала императив. Пословни лидери који размишљају о томе да траже финансирање капиталних трошкова требало би да одвоје времена за рад са професионалним ЦПА-ом или књиговођом на припреми својих финансијских евиденција. Ако финансијски извештаји не показују да је компанија јак кандидат за инвестирање, или се у пословни план мора уврстити јак пословни случај или би се пословни лидери потрудили да смање трошкове и стабилизују приходе. и профита.
Шта су капитализоване камате?
Као што је већ истакнуто, капитализована камата је израз камате који се користи у финансијским извештајима предузећа. Обично је сложена камата за кредит који се узима за стицање или изградњу дугорочне имовине. Износ капитализоване камате је износ обрачунате камате на сложену камату која се дугује; обрачунати износ је део камате који није плаћен од последње исплате. Основа трошкова зајма се временом повећава јер се и будуће дуговане камате обрачунавају на камате.
Према томе, зајам од 100.000 америчких долара од 5 процената - позајмљен за куповину нове тракторске приколице - плаћен током наредних пет година, не укључује само 5.000 америчких камата годишње. Биланс камата такође обрачунава камату. Ако се обрачунава годишње, обрачунате камате се додају на преосталих 100.000 УСД зајма.
То се у послу ради као општеприхваћени рачуноводствени принцип (ГААП). Предузећа могу укључити камате на биланс стања као део своје дугорочне имовине уместо да их троше као краткорочне оперативне трошкове. Капитални улог користи се за улагања у раст компаније и укључује велике куповине некретнина, објеката и оперативне опреме, бродове и флоте. Не користи се за залихе, трошкове обртног капитала или опште одржавање и замену постојећих машина.
Интерест Вс. Капитализована камата
Сада када схватате да је капитализована камата врста сложене камате која се користи у пословном рачуноводству и вођењу финансијских евиденција, схватате да се камате и капитализоване камате могу односити на исто. Када разговара о билансу стања са инвеститорима, пословни лидер би капитализовану камату могао назвати каматом. Иако је ово тачно, то би могло довести до забуне, јер нису све камате капитализоване камате.
Разумевање да се камата користи у личним и пословним финансијама ствара многе могућности за размену основних рачуноводствених појмова, понекад погрешно. Овој збрци додаје чињеница да би се камата могла односити и на власнички удео у компанији. Предузеће које издаје акције инвеститорима, било путем приватних трансакција или путем јавних понуда и берзанског трговања, може имати инвеститоре са „већинским уделом“ у компанији. То не значи да је акционар позајмио новац компанији, већ уместо тога има контролни удео од 51 одсто или више удела у акцијама предузећа.
Ако компанија има милион акција, већински интерес акционара је странка или стратешки савез са 500.001 деоница. Овај капитал акционара је такође наведен у билансу стања предузећа као „уплаћени капитал“ и може се поделити на ставке као што су преференцијалне акције и обичне акције. Такође укључује задржану добит и сопствене акције које су и даље у власништву компаније, а не акционара.
Израчунавање камате
Будући да једноставне и сложене камате представљају различите начине за израчунавање камата на различите структуре зајма, постоје два различита начина за израчунавање камате на зајам. Једноставна камата множи стопу на главницу и са роком. Једноставна камата је директна:
Једноставна камата = главница к каматна стопа к рок
То значи да зајам од 700.000 америчких долара са 8 одсто камате на 10 година износи укупно 560.000 америчких долара камате. То је 56.000 америчких долара годишње или 4.666,66 америчких долара месечно само за камате.
Сложена камата је сложенија јер је то укупна главница и камата у будућности умањена за тренутно главницу. Имајте на уму да се сложене камате могу сложити свакодневно, месечно, квартално или годишње. Да би ствари биле једноставније, у овим примерима се користи годишња мешавина.
Сложена камата = главница к [(1 + каматна стопа) рок - 1]
Исти зајам од 700.000 УСД описан у једноставном примеру камате изгледао би овако као сложена камата:
700 000 УСД к [(1,08) 10 - 1] = 811 247,49 УСД
Камата премашује вредност зајма након 10 година, више него удвостручујући првобитно дуговани износ. Ово је знатно више у интересу од једноставног зајма.
Због тога је хипотекарни трошак понекад двоструко већи од стварног износа посуђеног, иако је каматна стопа била прилично ниска. Када погледате табелу уплата хипотеке током периода од 30 година, можете видети да се укупан износ уплаћених кредита временом повећава. Због тога многи зајмопримци покушавају да отплаћују зајмове додатним плаћањем главнице како би смањили сложени фактор зајма. Ако главница падне, износ камате и сложене камате заснива се на мањој вредности.
Приписане сложене камате
Обрачунате сложене камате непрекидно одузимају постојеће исплате, али додају нове исплате камата на основу трошкова зајма. Израчунавање камата и одређивање износа камата обрачунатих за капитализоване камате у билансу стања су различити. Формула израчунава промене стања стања кредита. Али обрачунате камате су укупан износ камате која се дугује за читав рок зајма који још није наплаћен. То значи да ако је кредит петогодишња капитална инвестиција и прошле су три године, постоје само две године обрачунате камате које се евидентирају у билансу стања.
На пример, ако се петогодишњи зајам узме за 300.000 америчких долара за куповину нових штампарија за издавача, а камата се годишње сложи за 6 процената, укупна камата износи 101.467 америчких долара. Ако до краја треће године постоји преостало стање камате од 40.586 УСД, ово је обрачуната капитализована камата наведена у билансу стања.
Зашто бринути о великим каматама?
Капитализовани трошкови утичу на пријаве пореза на добит друкчије него обртни капитал и трошкови. То су дугорочно амортизовани трошкови у поређењу са трошковима који се одбијају од прихода на основу долара према долару. Идеја је да су капитални трошкови са приложеном капиталном каматом дугорочна улагања у компанију која можда неће имати тренутни повраћај улагања.
За куповину зграде можда ће бити потребне значајне обнове за које је потребно време. Потребно је развити парцелу сировог земљишта. Нова механизација може захтевати заустављање производње да би се уклонила стара и инсталирала нова опрема. Можда ће требати времена да се људи обуче за нове машине. Сви ови фактори утичу на временски период како капитални трошак утиче на повраћај улагања и доњи приход. Одузимање целокупног износа у једној години, години стицања, могло би тој години донети значајан губитак. Амортизација узима у обзир корисни век трајања новог стицања и тако распоређује трошкове током тог века трајања. Ово помаже предузећу да одржи ниво књига када је реч о нето добити или губицима.
Ово је важно, посебно ако посао тражи нове инвеститоре или ако одбор директора има странке значајног утицаја, можда чак и већински удео у компанији. Инвеститори желе да виде компанију са доследношћу. Ово је императив у свакој фази животног циклуса компаније. Нова компанија треба да има конзистентне трендове раста. Добро успостављена компанија требало би да разради делове слагалице како би приходи били доследни.
Капиталне инвестиције утичу на новчани ток прихода и у већини случајева додају значајан дуг, али инвеститори желе да виде доследно управљање новцем чак и када се бројеви повећавају. Ово омогућава исплату дивиденди и дистрибуцију добити.
Проналажење капитализоване камате на изјаве
Извештаји о зајму вам неће рећи шта је капитализована камата на јасан начин. Добар књиговођа или књиговођа категорише сваки нови зајам у књигама предузећа као дуг и треба да утврди параметре плаћања. Ако користите софтвер за пословно књиговодство, као што је Куицкбоокс, извештаји се лако генеришу да би се утврдило колики је преостали износ зајма у било ком тренутку.
Имајте на уму да софтверски програми пружају тачне податке само ако се тачни подаци уносе у систем. Због тога је успостављање правилне књиговодствене праксе од почетка било ког посла императив. Већина предузећа која користе методе двоструког књиговодства имају један рачун за кредит било које уплате, што смањује дуг у другом уносу.
Када се гледају годишњи извештаји, капитализована камата је у билансу стања, а не биланс успеха. То није трошак који се распоређује заједно са осталим оперативним трошковима и трошковима обртног капитала. У билансу стања ћете пронаћи капитализоване трошкове под неоперативним трошковима. То би се могло назвати капиталним каматама, трошковима камата или амортизованим одложеним финансирањем. То су трошкови за плаћање зајма.
Будући да се капитализована камата не сматра делом годишњих краткорочних обавеза предузећа, то не утиче на однос обртног капитала. Овај однос помаже у дефинисању финансијске солвентности предузећа за плаћање краткорочних дужничких обавеза текућом имовином и приходима. Снажан однос је између 1,2 и 2,0. Ако би се дугорочни дуг израчунао у овом израчуну односа, могло би се схватити да компанија скреће у несолвентност.
С тим у вези, компанија која може да рефинансира дугорочни дуг - или га реструктурира како би уштедела на сложеним каматама које се прикупљају као капитализоване камате у билансу стања - може да дода хиљаде долара назад у профит компаније. Због тога власници предузећа морају правилно навести капитализоване камате и користити коефицијенте обртног капитала у своју корист у покушају да увек реструктурирају дугорочне обавезе које ће помоћи компанији у крајњој линији.
