Однос дуга и капитала мери износ дуга који компанија користи за финансирање свог пословања за сваки долар капитала који има. Формула односа дуга и капитала је: Укупне обавезе подељене укупним капиталом акционара, које се налазе у билансу стања. Што је већи однос, то више предузећа користи више дуга у односу на капитал. Превисоки однос може потенцијално изазвати проблеме у вашем малом предузећу. Према Институту за корпоративне финансије, овај однос се такође може назвати коефицијентом ризика, брзином или односом полуге.
Дефинисање високог односа дуга и капитала
Прихватљиви односи дуга и капитала разликују се међу индустријама. Генерално, однос који је већи од просека у индустрији је превисок. На пример, ако ваше мало предузеће има $400,000 у укупним обавезама и $250,000 у укупном капиталу акционара, ваш однос дуга и капитала је 1,6. То значи да користите $1.60 у дугу за сваку $1 капитала, или ниво вашег дуга износи 160 процената вашег капитала. Ако је просек у индустрији 0,9, једна сте од компанија са високим односом дуга и капитала.
Смањена вредност власништва
Обавезе и капитал представљају одговарајућа потраживања која повериоци и власници имају на имовини предузећа. Повећање односа дуга и капитала значи смањење вредности власничког удела у предузећу као дела његове имовине. Ако ваше мало предузеће има висок однос дуга и капитала, а ви продате или ликвидирате компанију, морали бисте већи део прихода расподелити повериоцима него да имате низак однос дуга и капитала.
Повећани ризик
Ризик да не исплатите дуг или не будете у могућности да га вратите расте како расте однос вашег дуга и капитала. Разуман износ дуга може вам помоћи да развијете мало предузеће, али превише вас може преоптеретити плаћањем високих камата. Морате да генеришете више послова само да бисте постигли изједначење. Ако не извршите ове исплате камата, повериоци могу узети имовину ваше компаније или вас присилити на банкрот.
Проблеми са добијањем додатног финансирања
Банке обично захтевају низак однос дуга и капитала када одобравају нове кредите. Будући да висок однос дуга и капитала смањује шансе банке да буде отплаћена, она може одбити да обезбеди додатна средства или ће вам дати новац само уз неповољне услове. Рецимо да је ваш однос дуга и капитала 2, а граница банке 1,5; вероватно би вам ускратио зајам.
Кршење зајма о дугу
Уговори о зајму често укључују уговоре, који су одредбе које захтевају од предузећа да ради или не ради одређене ствари, као што је одржавање одговарајућег нивоа финансијског односа. Ако ваш однос дуга и капитала премашује дозвољени споразумом са постојећим зајмодавцем, зајмодавац може да затражи цео ваш зајам. На пример, ако постојећи зајмодавац захтева да свој однос дуга и капитала задржите испод 1,8, а он скочи на 2,1, прекршили бисте уговор.
Примери односа дуга и капитала према индустрији
Испод су неке уобичајене индустрије, заједно са њима повезаним односима дуга и капитала, према ЦСИ Маркет, тако да можете да се упоредите и видите где стоји ваше пословање.
- Енергија: 0,61
- Технологија: 0,62
- Малопродаја: 0,93
- Финансијски: 1.02
- Здравство: 1.06
- Услуге: 1.22
Ако, на пример, водите услугу салона за нокте са односом дуга и капитала 1,34, можда ћете желети да покушате да побољшате тај однос како бисте своје пословање поставили на или испод индустријског стандарда 1,22. То би помогло да ваше пословне финансије постану робусније, као и веће шансе за обезбеђивање финансирања ако је потребно.
