Приватне компаније издају опције деоница из неколико разлога према СмартАссет-у, попут пружања конкурентних компензација и пакета погодности који привлаче и задржавају врхунске таленте. Иако приватне компаније могу имати акционаре, емисијама акција приватних компанија се не тргује на јавним берзама. Опције за приватне акције обично се повезују са стартуп компанијама, посебно у технологији - где је циљ стварање високо цењене компаније која ће на крају постати јавна.
Неке компаније одлучују да остану приватне како би задржале контролу над пословањем. На пример, СпацеКс је компанија усредсређена на свемирска путовања која се не очекују у блиској догледној будућности. Његов оснивач, Елон Муск, радије би се фокусирао на организациону мисију, а не на профитабилност у овом тренутку. У исто време, овај недостатак доступности покренуо је интензивне шпекулације и потражњу за укључивањем у СпацеКс, што онда повећава вредност СпацеКс опција.
Шта је деоница?
Акциона опција је уговор који даје њеном власнику право, али не и обавезу, да купи или прода акције акција корпорације по унапред одређеној цени до одређеног датума. Акцијске опције приватне компаније су цалл опције, које власнику дају право да купи акције акција компаније по одређеној цени. Ово право на куповину - или „вежбање“ - деоница опција често подлеже распореду стицања права који дефинише када се опције могу искористити. Акцијске опције се често нуде као компензација да мотивишу запослене да усвоје лично улагање у успех компаније.
Зашто приватне компаније издају акције на берзи?
Главни разлог због којег компаније издају деонице су зато што се оне не сматрају пословним трошковима у књигама. Мале компаније, као што су приватне корпорације, често немају финансијску величину да понуде потенцијалним запосленима или запосленима са високим учинком плату сразмерну њиховој великој корпорацији у јавном промету. Они привлаче и задржавају запослене на друге начине, укључујући давањем веће одговорности, флексибилности и видљивости. Додатни начин је кроз понуду деоница. Приватне компаније такође могу да користе опције деоница да би платиле продавце и консултанте.
Покретање или мали бизнис који брзо расте треба да сачува готовину. Компанија може да преговара о томе да својим консултантима и добављачима плати дионицама како би сачувала готовину. Нису сви продавци и консултанти прихватљиви за плаћање опцијама, али они који јесу могу краткорочно да уштеде значајну количину готовине. Акцијске опције које се користе за плаћање роба и услуга углавном немају услове за стицање права.
Које су уобичајене врсте приватних деоница?
Према приватној компанији, генерално је доступно пет врста деоница компаније, према компанији за планирање богатства која се фокусира на технологију КБ Финанциал Адвисорс. Свака од ових врста опција носи ризике као и потенцијалне користи. Ових пет опција укључују:
- Квалификоване акције за мала предузећа: Оне се сматрају „оснивачким акцијама“ и мање су ризичне од осталих врста опција. Закон о ПАТХ-у омогућава изузеће капиталних добитака до 10 милиона долара или 10 пута прилагођену основу, шта год је веће. Да би се ове погодности оствариле, ове залихе се морају држати пет година.
- Дугорочни капитални добици: Мора се одржати најмање годину дана. Они подлежу порезу на капиталну добит или оствареним капиталним губицима и правилима продаје.
- Неувежбане подстицајне деонице: опција куповине акција по нижој стопи за запослене без редовног пореза на доходак током вежбања.
Неквалификоване неквалификоване акције на берзи: Слично невежбаном ИСО-у са опцијом куповине акција по нижој стопи за запослене, осим што се на добит обрачунава порез на добит.
Ограничене јединице залиха: Издају се као плата запосленима, обично по распореду одређивања права. Порез се плаћа по основу права.
Опције за акције запослених обично спадају у две широке категорије: директна награда и награда заснована на учинку. Ово последње се такође назива подстицајном наградом. Компаније додељују директне награде за деонице унапред или по распореду. Они дају подстицајне опције за акције на постизању одређених циљева.
Опорезивање ове двојице се разликује. Запослени који остваре своје директне могућности награђивања опорезују се према уобичајеној стопи пореза на доходак. Подстицајне опције на акције обично се не опорезују када се користе. Запослени који потом држе акције више од годину дана, плаћаће порез на капиталну добит на наредне добитке.
Имајте на уму да врста деоница понуђених запосленом можда неће имати исте преференције као оне које се нуде инвеститорима, наводи Тхе Монеи Хабит. То може значити да би, ако компанија ликвидира, имаоци преференцијалних залиха имали приоритет у враћању новца. Много је разматрања приликом испитивања деоница. Консултујте се са финансијским стручњаком за савет о процени, избору или коришћењу опција на основу ваших финансијских циљева.
